Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) postou receita recorde de Q2 2026 de $40,2 bilhões, acima de 34% ano a ano, e aumentou orientação de ano completo pela segunda vez. A empresa agora espera despesa de capital de 2026 de $60–64 bilhões, acima de $4–12 bilhões de orientação anterior, e aumentou expectativas de crescimento de receita para ligeiramente acima de 40%, comparado à orientação anterior de 30%-mais. CEO C.C. Wei chamou a demanda de IA de 'extremamente robusta' e reitrou 'convicção muito alta na tendência de megatendência de IA de múltiplos anos.'
Nós de processo avançados em 7nm e abaixo representavam 77% de receita de wafer. Computação de Alto Desempenho (aceleradores de IA) aumentou 20% sequencialmente e agora representa 66% de receita total de wafer, deslocando smartphones para 22%. O nó de 2 nanômetros da TSMC (N2) alcançou contribuição de receita comercial significativa primária de 3% em Q2, transitando de amostras de engenharia para volume de produção de pagamento. A empresa também anunciou investimento adicional de $100 bilhões em fabs de Arizona.
Wei advertiu que a oferta de chip de IA global não atenderá à demanda por anos e sinalizou aumentos de preços como risco de margem. Apesar da perspectiva mais forte, as ações TSMC caíram ~5% em negociação pré-mercado quando investidores fizeram lucros em meio a preocupações com compressão de margem e se capex está acompanhando demanda ou sendo simplesmente consumido para se manter relevante.
Para arquitetos: esta é agora uma confirmação de restrição de oferta do chipmaker primário. O próprio exec da TSMC está dizendo que adições de capacidade não satisfarão demanda. N2 ramificação em 3% de receita de wafer diz que nós de processo de segunda geração ainda estão sendo absorvidos tão rápido quanto são enviados. Se o treinamento do seu modelo de fundação depende de alocação de GPU de próxima geração, previsão de crescimento de 40%+ da TSMC significa que volume existirá, mas em custos reais mais altos e prazos de entrega mais longos. A capacidade de spot será apertada ainda mais.