Kwak Noh-jung, CEO da SK Hynix, previu no dia do IPO Nasdaq recorde de $26,5 bilhões da empresa que a escassez de chips de memória global atingirá pico em 2027 e persistirá pela década. "Prevemos que o próximo ano será o pior ano da história da indústria sob a perspectiva de suprimento", disse Kwak à Reuters, observando que a demanda dos clientes continua a exceder a capacidade de fabricação apesar da expansão agressiva. O estreia no Nasdaq arrecadou a maior emissão de ADR de uma empresa estrangeira nos EUA, com ações disparando 14,25% no dia de abertura.
A escassez é impulsionada pela enorme demanda de IA por memória de largura de banda alta (HBM), que alimenta clusters de GPU Nvidia e requer fabricação muito mais complexa do que DDR5 de consumo. SK Hynix tem 51% do mercado global de HBM. A empresa está investindo $4 bilhões para construir uma fábrica de empacotamento avançado em Indiana e $10 bilhões para desenvolver negócios de soluções de IA nos EUA. O governo da Coreia do Sul também está apoiando SK Hynix e Samsung com 800 trilhões de won (~$518 bilhões) em investimento combinado para dobrar a produção de memória doméstica em cinco anos.
Para arquitetos avaliando expansões de data center e infraestrutura de IA, isto sinaliza escassez de HBM multianual e provável poder de preço sustentado para SK Hynix e Micron. UBS espera suprimento global de DRAM insuficiente até pelo menos Q2 2028. Acordos de fornecimento a longo prazo entre hyperscalers e fabricantes estão proliferando como resultado. A mudança de demanda de GPU focada em treinamento para workloads de IA pesado em inferência pode remodelar padrões de alocação de memória.