Kwak Noh-jung, CEO de SK Hynix, pronosticó el día del IPO Nasdaq récord de $26,5 mil millones de la empresa que la escasez de chips de memoria global alcanzará su pico en 2027 y persistirá hasta la década. "Pronosticamos que el próximo año será el peor año en la historia de la industria desde la perspectiva de suministro", dijo Kwak a Reuters, señalando que la demanda de clientes continúa excediendo la capacidad de fabricación a pesar de la expansión agresiva. El debut en Nasdaq recaudó la emisión ADR más grande jamás hecha por una empresa extranjera en EE.UU., con acciones disparándose 14,25% en el día de apertura.
La escasez es impulsada por la enorme demanda de IA de memoria de ancho de banda alto (HBM), que alimenta conglomerados GPU de Nvidia y requiere fabricación mucho más compleja que DDR5 de consumidor. SK Hynix tiene el 51% del mercado global de HBM. La empresa está invirtiendo $4 mil millones para construir una fábrica de empaque avanzado en Indiana e invirtiendo $10 mil millones para desarrollar un negocio de soluciones de IA en EE.UU. El gobierno de Corea del Sur también está respaldando a SK Hynix y Samsung con 800 billones de won (~$518 mil millones) en inversión combinada para duplicar la producción de memoria doméstica dentro de cinco años.
Para arquitectos que evalúan expansiones de centros de datos e infraestructura de IA, esto señala escasez de HBM multianual y probable poder de precio sostenido para SK Hynix y Micron. UBS espera suministro global de DRAM insuficiente hasta al menos Q2 2028. Los acuerdos de suministro a largo plazo entre proveedores en la nube e hipercomerciantes están proliferando como resultado. El cambio de demanda de GPU enfocada en entrenamiento a cargas de trabajo de inferencia de IA pesada podría remodelar patrones de asignación de memoria.